Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer på stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så forvent ikke å være en ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du se utgangsbasertens grunnleggende veiledning. Støttealternativ Basis. Definisjon Et aksjeopsjon er en kontrakt mellom to parter der aksjeopsjonskjøpsholderen kjøper rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe selge 100 aksjer av en underliggende aksje til en forutbestemt pris fra til opsjons selgerforfatteren innen en fast tidsperiode. Oppdragskontraktspesifikasjoner. Følgende vilkårene er spesifisert i en opsjonsavtale. Opptakstype. De to typer opsjoner blir satt og anrop. Anropsalternativ gir kjøperen rett til å kjøpe den underliggende aksjen mens salgsopsjoner gir ham rett til å selge dem. Strike Price. Strike price er prisen som den underliggende eiendelen skal kjøpes eller selges når opsjonen utøves. Det er forholdet til markedsverdien til den underliggende eiendelen, som påvirker opsjonenes mulighet og er en avgjørende faktor for opsjonsprisen. I bytte for rettighetene som er knyttet til opsjonen, må opsjonskjøperen betale opsjonsselgeren en premie for å utøve risikoen som følger med forpliktelsen. Optjonsprinsippet avhenger av kursprisen, volatiliteten til den underliggende, samt tiden som gjenstår til utløp. Utvidelsesdato. Oppdragskontrakter slår bort eiendeler og alle opsjoner utløper etter en periode Når aksjeopsjonen utløper, eksisterer retten til å utøve ikke lenger og aksjeopsjonen blir verdiløs. Utløpet Måned er spesifisert for hver opsjonskontrakt. Den spesifikke datoen for utløpet avhenger av hvilken type opsjon som for eksempel aksjeopsjoner oppført i USA utløper den tredje fredag i utløpsmåneden. Opptaksstil. En opsjonsavtale kan enten være amerikansk stil eller europeisk stil Måten på hvilke alternativer som kan utøves, avhenger også av stilen på alternativet. Amerikanske stilalternativer kan utøves når som helst før utløpet. Ation mens europeiske stilalternativer kan bare trene på utløpsdatoen i seg selv. Alle aksjeopsjoner som for tiden handles på markedsplassene, er amerikansk-stil alternativer. Underliggende eiendeler. Den underliggende eiendelen er sikkerheten som opsjons selgeren har plikt til å levere til eller kjøpe fra opsjonshaveren i tilfelle opsjonen utøves. Ved aksjeopsjoner refererer den underliggende eiendelen til aksjene i et bestemt selskap. Alternativer er også tilgjengelige for andre typer verdipapirer, for eksempel valutaer, indekser og råvarer. Kontrakt multiplikator. kontrakt multiplikator angir mengden av den underliggende eiendelen som må leveres i tilfelle opsjonen utøves. For aksjeopsjoner dekker hver kontrakt 100 aksjer. Optionsmarkedet. Aktører i opsjonsmarkedet kjøper og selger samtale - og salgsopsjoner De som kjøper Alternativer kalles innehavere Selgere av alternativer kalles forfattere. Optieinnehavere sies å ha lange stillinger, og forfattere sies å ha shor t posisjoner. Klar til å starte Trading. Your nye trading konto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut dine trading strategier ved hjelp av OptionHouse s virtuelle trading plattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, alle handler gjort i de første 60 dagene vil være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et begrenset tidsbud, nå. Du kan også like. Fortsett Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekurs gapet opp eller nede etter kvartalsinntektsrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning forekomme selv om inntjeningsrapporten er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på en bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive put opsjoner på aksjen som et middel til å kjøpe det på en rabatt Les o n. Også kjent som digitale alternativer, tilhører binære alternativer en spesiell klasse med eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tallsalgsspredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket call strategi, alternativet Read on. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbytte hvis du holder på aksjene før Utbyttedato Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandel Les videre. Les mer om put-call-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Samtaleparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship Between Put and Call Prices, i 1969. Det fremgår at premie av en samtale alternativet innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen med samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko forbundet med ulike stillinger De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre. Valg Basics Hvordan Options Work. Now at du kjenner grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer Vi vil bruke et fiktivt firma kalt Cory s Tequila Company. Let si at den 1. mai er aksjekursen på Cory s Tequila Co 67 og premiekostnaden er 3 15 for en 70 juli samtale som indikerer at utløpet er den tredje fredag i juli og streiken er 70 Den totale prisen på kontrakten er 3 15 x 100 315 I virkeligheten har du også å ta hensyn til provisjoner, men vi vil ignorere dem for dette eksempelet. Husk, en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer, derfor må du multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før anropsalternativet er ubearbeidet th noe som helst, fordi kontrakten er 3 15 per aksje, vil break-even prisen være 73 15. Når aktiekursen er 67, er den mindre enn 70 slagpris, så alternativet er verdiløst, men ikke glem at du jeg har betalt 315 for opsjonen, så du er nå nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78 Alternativskontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8 25 x 100 825 Trekk fra det du betalte for kontrakten , og fortjenesten er 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nesten fordoblet pengene våre på bare tre uker. Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjeneste - med mindre du selvsagt aksjekursen vil fortsette å stige For dette eksemplets skyld, la oss si at vi lar det gå. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62 Fordi dette er mindre enn vår 70 slagpris, og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs Vi er nå nede på den opprinnelige investeringen på 315. For å samle, er det som skjedde til vår opsjonsinvestering. Prisen sving for lengden av denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i handelen. Økende versus trading-out Så langt har vi snakket om alternativer som Retten til å kjøpe eller selge utøve det underliggende Dette er sant, men i virkeligheten er ikke flertallet av opsjoner faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake i markedet på 78 for et overskudd på 8 aksjer Du kan også beholde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Men flertallet av tidtakere velger å ta fortjenesten ved å utelukke sin posisjon. Dette betyr at at innehaverne selger sine opsjoner på markedet, og forfattere kjøper sine posisjoner tilbake for å lukke. Ifølge CBOE, er rundt 10 av opsjonene utøvet, 60 handles ut og 30 utløper verdiløs. Internt Verdi og Tidsverdi På dette tidspunktet er det verdt explaini ng mer om prisingen av opsjoner I vårt eksempel gikk premieprisen på opsjonen fra 3 15 til 8 25 Disse fluktuasjonene kan forklares av egenverdien og tidsverdien. Basiskvis er et opsjons s premie dets egenverdier tid verdi. Husk, inneboende verdi er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så prisen på alternativet i vårt eksempel kan Tenk på som følgende. I virkelighetsalternativer handler nesten alltid over egenverdien. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få det grunnleggende under hatten din før du kommer inn spillet. Prisen på et alternativ, ellers kjent som premien, har to grunnleggende komponenter den innebygde verdien og tidsverdien. Forstå disse faktorene bedre kan hjelpe næringsdrivende å finne ut hvilke. Opptak kan være et utmerket tillegg til en port folio Finn ut hvordan du kommer i gang. Hoveddriverne til en opsjonspris er den underliggende aksjekursens nåværende pris, alternativets egenverdier, tidspunktet for utløp og volatilitet. Les de tre største risikoene og hvordan de kan påvirke deg på enten side av en opsjon handel. En kort oversikt over hvordan du skal gi fra å bruke anropsalternativer i din portefølje. Å lære å forstå språket av opsjonskjeder vil hjelpe deg med å bli en mer informert forhandler. For å få best mulig avkastning på opsjonshandelen, er det er viktig å forstå hvordan opsjoner fungerer og markedene de handler i. Adagen kjenner deg selv - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Ofte stilte spørsmål. Det er viktig å kjenne din gjeldsinntekt, fordi det er lånegivere som benytter seg til å måle evnen til å tilbakebetale. Les om Monsanto Company s to hovedoperasjonene og hovedkonkurrentene innen hver sektor, inkludert The Mosaic. Når du foretar et boliglån, er det betalt beløpet en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Ofte stilte spørsmål. er viktig for å kjenne din gjeldsinntekter, fordi det er lånegivere som benytter for å måle evnen til å betale tilbake. Les om Monsanto Company s to hoveddriftsavdelinger og hovedkonkurrenter innen hver sektor, inkludert The Mosaic. Når du lager en boliglånsbetaling, betalt beløp er en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les om å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer.
Comments
Post a Comment