Trading Råvare Futures Og Alternativer

Commodity Futures Contract. What er en Commodity Futures Contract. A commodity futures kontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en forhåndsbestemt mengde av en vare til en bestemt pris på en bestemt dato i fremtiden. Kjøpere bruker slike kontrakter for å unngå risikoen forbundet med prisfluktuasjoner i et futures underliggende produkt eller råmateriale Selgere bruker futureskontrakter for å låse i garanterte priser for sine produkter. BREAKING DOWN Commodity Futures Contract. Besides sikringsselskaper, som alle finansmarkedene kan spekulanter bruke råvare futures kontrakter for å gjøre riktige priser på rå Materialer Handel i råvare futures kontrakter kan være veldig risikabelt for uerfarne En årsak til denne risikoen er den høye løftestang involvert i å holde futures kontrakter For eksempel, for en innledende margin på ca 3.700, kan en investor inngå en futures kontrakt for 1000 fat olje verdt 45.000 med olje priset til 45 per fat Gitt denne store mengden av innflytelse, en veldig liten flytting i prisen på en vare kan resultere i store gevinster eller tap i forhold til innledende margin. I motsetning til opsjoner er futures forpliktelse til kjøp eller salg av underliggende eiendel. Bare ikke å lukke en eksisterende posisjon kan føre til at en uerfaren investor tar levering av en stor mengde uønsket vare Spekulasjon ved bruk av korte posisjoner i futures kan føre til ubegrenset tapmodity Futures Hedging Example. Buyers og selgere kan bruke råvare futures kontrakter for å låse i kjøp av salgspriser uker, måneder eller år på forhånd For eksempel antar at en bonde forventer å produsere 1.000.000 bushel soyabønner i de neste 12 månedene. Kontraktene for soyabønne futures inkluderer vanligvis 5000 bushelmengder. Hvis bøffens pausejevne punkt på en bushel av soyabønner er 10 per bushel, og han ser at en - års terminskontrakter for soyabønner er for tiden priset til 15 per bushel, kan det være lurt å låse seg i 15 salgspris per bushel av se ling nok ett år soyabønner kontrakter for å dekke sin innhøsting I dette eksemplet er det 1 000 000 5000 200 kontrakt. Ett år senere, uansett pris, leverer bonden 1000 000 bushels og mottar 15 x 200 x 5000 eller 15 000 000 Denne prisen er låst i Men med mindre soyabønner er priset til 15 per bushel i spotmarkedet den dagen, har bonden enten mottatt mindre enn han kunne ha eller mer. Hvis soyabønner ble priset til 13 per bushel, mottok bonden en 2 per bushel fordel av sikring, eller 2.000.000 Likeledes, hvis bønnene ble priset til 17 per bushel, savner bonden på ytterligere 2 per bushel fortjeneste. Børnenes guide til handel Futures. Welcome til Beginner's Guide to Trading Futures Denne veiledningen gir en generell oversikt over futures markedet samt beskrivelser av noen av de instrumenter og teknikker som er felles for markedet. Som vi vil se, er det terminkontrakter som dekker mange forskjellige klasser av investeringer, dvs. aksjeindeks, gull, appelsinjuice og jeg t er umulig å gå i detalj på hver av disse. Det er derfor foreslått at hvis du etter å ha lest denne veiledningen bestemmer deg for å begynne å handle med futures, spenderer du litt tid på å studere det spesifikke markedet hvor du er interessert i handel. Som med enhver innsats , jo mer innsats du legger i forberedelsen, desto større er dine odds for suksess, når du faktisk begynner. Viktig merknad Mens futures kan brukes til å effektivt sikre andre investeringsposisjoner, kan de også brukes til spekulasjon. Å gjøre det har potensialet for store belønninger på grunn av innflytelse som vil bli diskutert mer detaljert senere, men også bærer overordnet store risikoer. Før du begynner å handle med futures, bør du ikke bare forberede så mye som mulig, men også være helt sikker på at du er i stand til og villig til å godta eventuelle økonomiske tap du kan pådra deg. Den grunnleggende strukturen i denne veiledningen er som følger vi vil begynne med en generell oversikt over futures markedet, inkludert en diskusjon om hvordan futur es arbeid, hvordan de skiller seg fra andre finansielle instrumenter, og forstår fordelene og ulempene med innflytelse. I Seksjon 2 vil vi fortsette å se på enkelte hensyn før handel, for eksempel det meglerfirma du kan bruke, de forskjellige typer futures Kontrakter tilgjengelig og de ulike typer handler du kan ansette del tre vil da fokusere på evaluering av futures, inkludert grunnleggende og tekniske analyseteknikker, samt programvarepakker som kan være nyttige. Til slutt vil avsnitt 4 i denne veiledningen gi et eksempel på en futureshandel ved å ta en trinnvis titt på instrumentvalg, markedsanalyse og handelstiltak. Ved slutten av denne veiledningen bør du ha en grunnleggende forståelse av hva som er involvert i trading futures, og et godt grunnlag for å starte videre studier hvis du har bestemt at futures trading er for deg. hvis du vil handle futures i håp om at du blir rik, må du svare på noen spørsmål first. For th ose som er ny for futures, men vil ha en solid forståelse av dem, forklarer denne opplæringen hvilke futureskontrakter som er, hvordan de jobber og hvorfor investorer bruker dem. Vi ser på de øverste åtte fordelene ved trading futures over stocks. Learn hvordan disse futures brukes for sikring og spekulering, og hvordan de er forskjellige fra tradisjonelle futures. Frequently Asked Questions. It er viktig å vite din gjeld-til-inntekt ratio fordi det er tallet långivere bruker til å måle din evne til å betale tilbake. Les om Monsanto Company s to hovedoperasjoner og hovedkonkurrenter innenfor hver sektor, inkludert The Mosaic. Når du foretar et boliglån, er det betalt beløpet en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Lær å skille mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Ofte stilte spørsmål. Det er viktig å kjenne din gjeldsinntektsforhold fordi det er tallet som långivere bruker til å måle evnen til å re betale. Les om Monsanto Company s to hovedoperasjonssektorer og hovedkonkurrenter innen hver sektor, inkludert The Mosaic. Når du foretar et boliglån, er beløpet betalt en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over. Les mer for å skille mellom mellom kapitalvarer og forbruksvarer, og se hvorfor kapitalvarer krever besparelser og investeringer. Fremtidsmarkeder - Del 11 Alternativer på Futures. Futures Trading Short Course. Options på futures begynte å handle i 1983 I dag setter og ringer på landbruks-, metall og finansiell Valutakurs-, rente - og aksjeindeks futures handles med åpent utbrudd i utpekte groper. Disse alternativene er vanligvis plassert nær de de underliggende futureshandelen. Mange av funksjonene som gjelder aksjeopsjoner gjelder futures alternativer. En opsjon s pris, sin premie sporer prisen på sin underliggende terminkontrakt som i sin tur sporer prisen på de underliggende kontantene. T-bånd opsjonsprinsippet trac ks futuresprisen i mars T-obligasjon desember SP 500-indeksen følger desember SP 500 indeks futures May-soyabønne-opsjonen sporer kontrakten for sojabønne futures Siden opsjonspriser sporer futurespriser, kan spekulanter bruke dem til å dra nytte av prisendringer i Underliggende varer og sikringsselskaper kan beskytte sine kontanterstillinger med dem. Spekulanter kan ta direkte stillinger i opsjoner. Alternativer kan også brukes i sikringsstrategier med futures og kontantposisjoner. Utskriftsalternativer har noen unike egenskaper og et sett med jargong alle sine egne. Samtaler, streik osv. Futures tilbyr næringsdrivende to grunnleggende valg - kjøp eller salg av en kontrakt Alternativer tilbyr fire valg - kjøp eller skriving selge et anrop eller sett Mens futures kjøperen og selgeren begge påtar seg forpliktelser, selger opsjonsforfatteren visse rettigheter til opsjonskjøper. En anrop gir kjøperen rett til å kjøpe den underliggende futureskontrakt til en fast pris på strykprisen. Et sett gir kjøperen rett til selge den underliggende terminkontrakten til en bestemt strykpris. Samtalen og saksforfatterne gir kjøperne disse rettighetene til gjengjeld for premieutbetalinger som de mottar opp foran. Kjøperen av et anrop er bullish på de underliggende futures kjøperen av et sett er bearish. call writer begrepet brukt til selgeren av alternativer føler at den underliggende futuresprisen vil forbli den samme eller faller putten forfatteren tror det vil forbli det samme eller øke. Bare setter og samtaler har endelige liv og utløper før den underliggende futureskontrakten. Prisen på opsjonen, premien sin, representerer en liten prosentandel av den underliggende verdien av futureskontrakten. I et øyeblikk ser vi på hva som bestemmer premieverdiene. For nå husk at en opsjons premie beveger seg sammen med prisen på den underliggende futures Denne bevegelsen er kilden til overskudd og tap for opsjonshandlere. Hvem vinner som mister. Kjøperen av et alternativ kan tjene sterkt dersom hans syn er riktig og markedet fortsetter å stige eller falle i retning han forventet Hvis han har feil, kan han ikke miste mer penger enn premien han betalte opp til opsjonsforfatteren. De fleste kjøpere utøver aldri valgposisjonene, men likevel likvider dem. Først og fremst vil de kanskje ikke være i futures markedet, siden de risikerer å miste noen poeng før de reverserer sin futuresposisjon eller sprer seg. For det andre er det ofte mer lønnsomt å reversere et alternativ som fortsatt har litt tid før utløpet. Opptakspriser. Et alternativ s pris, dets premie, avhenger av tre ting 1 forholdet og avstanden mellom terminsprisen og strekkprisen 2 opsjonsperioden for opsjonen og 3 volatiliteten til den underliggende futureskontrakten. Puttene er mer eller mindre speilbildet av samtaler Putkjøperen forventer at pris å gå ned Derfor betaler han en premie i håp om at futuresprisen vil falle Hvis han har det, har han to valg 1 Han kan lukke ut sin lange puteposisjon med fortjeneste siden det blir mer verdifullt eller 2 han kan øve seg cise og få en lønnsom kort posisjon i futures kontrakten siden strekkprisen vil være høyere enn den rådende terminsprisen.