Hendelsesdrevet Forex Trading

Hvordan forberede seg på en hendelsedrevet handel. Hvordan å forberede seg på en hendelsedrevet handelsartikkel av Barbara Rockefeller og Vicki Schmelzer, forfattere av den utenlandske børsmatrisen. Detaljhandler er alltid til nåde av de store bankene og meglerne som er opptatt av å utføre handler for utvalgte fondforvaltere de riktige drivkraften til FX-trender Uansett om disse midlene er sikret en egenkapital - eller renteinntekter eller tar en valutaposisjon for egen regning, er fondschefer dem som har en følelse vi vil finne ut. Siden valutamarkedet er i hovedsak privat, med hver handel en konfidensiell kontrakt mellom banken og kunden, får vi aldri noen brukbar informasjon om volum eller om noen bestemt spiller tar en stor posisjon. I år tidligere visste vi om Soros innsats mot pundet og Buffett-spillet mot dollaren, men ingen i dag kan fortelle deg at den 7. mars var det Fund X eller Mr Y å kjøpe euroen etter at Den europeiske sentralbanken hadde igjen priser på vent og hr. Draghi gikk rundt q uestion om euroen er for sterk, for eksempel. Men vi kan gjøre en ganske god gjetning om at dette ville være utfallet. Når du forbereder en handel foran en markedsbevegende Event, må du ha en forståelse av den dype forspenningen mot en valuta så vel som det nåværende risikosentimentet klimaet før du selv ser på diagrammet. Lær praksis Gjøre penger med et aksjemarked INVESTING-kurs Klikk her. Først vet vi at en sentralbanks senkende rentesats er valuta-negativ og å øke dem er valuta-positiv, men vi må erkjenne at det å bestemme seg for ikke å kutte priser er nesten det samme som å øke dem. For det andre vet vi at hr. Draghi har en forspenning mot å holde priser på høyden fordi han misliker å spike slagbollen når hvilke økonomier som virkelig trenger å gjenopprette, er tysk reform av arbeidsmarkedene og statlige utgifter. Tredje, til tross for innsatsen fra Frankrike og noen andre euroområdets land, jawboning om hvordan en for sterk euro harmer eksport ble repudiated, og av ingen andre enn Mr Draghi Valutakrig retorikk er et kraftig verktøy for eksempel, se australske dollar, men med begrenset anvendelse i tilfelle av euro, hvis den ene fyren med verktøyene for å faktisk implementere valutafremkalling, tydeligvis nekter å bruke dem til Den hensikt. Overfor dette er markedet dypere langvarig bias til fordel for euroen, statsgjeldskrisen, uansett Det er fordi sparekassen og langsiktig investor, eurosonen s forpliktelse til å kontrollere inflasjonen gjennom pengepolitikk og kontraktsbudsjett Grenser er gullstandarden for finansiell ekspertise Ingen suverene i verdens historie har noensinne gjort det før, og aldri tankene at euroområdet egentlig ikke er en sann suverene i den gammeldags definisjonen av ordet No-inflation-løftet imbues euro med allure ingen annen valuta har på overflaten, synes euroen i stand til å motstå økonomiske og institusjonelle tilbakeslag som ville knuse en annen valuta. euroen har magi men ikke et fritt pass En prissøk i begynnelsen av mars ville ha presset det ned, i hvert fall for en stund, og etter hvert som det neste politiske møtet i april kommer nærmere, vil vi sannsynligvis ha samme wobbling lavere på usikkerhet om ECB vil kutte. Risk Sentiment. Almest så sterk som dyp forspenning og engang overordnet er det nåværende risikosentiment, som i tilfelle av euroen de siste årene oppstår av en enkeltkilde perifere gjeldsproblemer Når perifere landsspredninger er smalere vis - vis tyske Bunds, Risikogenhet for euro er positiv, mens når perifere spreads utvides mot Bunds, er risikoen for euroen negativ. På tidspunktet for ECBs politiske møte 7. mars var kriseforholdene som følge av den spanske banksektoren og det italienske valget fading unna Perifere utbyttene hadde fallet tilbake til normale nivåer og innsnevring mot tyske Bunds, og noen få timer før ECBs renteavgjørelse, at torsdag Spania selv utstedte over 5 milliarder kroner i nye 10 - årsnoter under 5, det laveste nivået i to måneder For å senke euroområdets rentesats ville det vært å stenge båten. Å legge til dyp forspenning og risikosentimentet på den tiden var sannsynligheten for en kursnedgang i ECB svært lav og fra som vi dras ut at euroen sannsynligvis vil stige av midlertidige nye nedturer under 1 3000. Det betyr ikke at fondschefer og andre ikke vil redusere euro posisjoner dersom visse utviklinger på diagrammet fikk dem til å tvile på storbildet analyse I dette tilfellet , vi hadde euroen som faller fra den 1 februar høyen til 1 3711 til en ny lav på 1 2967 1. mars. Hvis du kan se et kart over euroen på 240 minutter vil du se seks bølger. Glem hvor mange bølger en viss teorien sier at det burde være Denne gangen var det seks forskjellige anledninger da euroen bunte, gjenvunnet delvis, men ikke til den forrige høyden, bare for å falle igjen til en ny lavere lav. Noen ganger har vi tre bølger, og noen ganger har vi ti, men seks er mye Hovedpunktet er at eventuelle korrigerende rekonstruksjoner veldig vil sannsynligvis være begrenset av den forrige mellomhøye, og velge den forrige mellomhøyde avhenger av hvilken tidsramme du velger. Også flyttingene skjedde over en måned, eller omtrent 20 dager For kortsiktige trender og til tider større retningsendringer , ikke sneer på 20-dagers glidende gjennomsnitt Det kan være en gammeldags indikator, men det er rockfast en og en som noen sentralbanker fortsatt ser som Bank of Japan Denne gangen falt euroen under 20- Dagens glidende gjennomsnitt i den andre bølgen ned. Nå til det viktige punktet i nærheten av USA, lukk dagen før ECBs politiske beslutning og Draghi pressekonferanse 7. mars slår euroen ned på 1 2983, eller 17 poeng over det forrige lavt fra tre dager før Men den asiatiske økten, som tok over seg fra USA, tok euroen til 1 2966 tidlig 7. mars, eller ett poeng lavere enn det forrige laveste lavet. Men det ene punktet er alt vi fikk. Traders nektet å ta det noe videre Dette er en mislykket test av en lavere lav an d legemliggjør informasjonen som ligger foran ECBs beslutning og Draghi-tale, var handelsmenn følte feige om å satse mot euro. På dette tidspunktet ville en dyktig daghandler sette opp en kjøpsordre på noen bevise at den var over den laveste lavt. Hva er et bevis på det nivå Det er nivået der usikkerhet faller bort og din selvtillit i den lange posisjonen blir overbevisende. En gammel standby er den siste mellomhøye, i dette tilfellet 1 3075 Men det er ganske langt unna 1 2966, over 100 poeng og det går for mye på bordet Vi har den samme klagen om dobbeltbunnsmønsteret som generelt peker på et rally. En daghandler har ikke tid til å vente på bekreftelsespris over midtlinjen på W på 1 3075. En annen ide er når euroen stiger med en prosentandel av gjennomsnittlig True Range På det daglige diagrammet, varierer 5-dagers ATR fra 90 til 116 poeng i løpet av den siste måneden. Hvis vi tar 40 av gjennomsnittet 103, tror vi en stigning den lave med 41 poeng er en bevis-det lev el Som en lykkelig tilfeldighet, legger du 40 poeng til ekstremt lavt, gir beviset-det nivået til 1 3007, bare litt over runde nummer Igjen, ikke la deg Noen folk plasserer stopper og mål på runde tall og et forskningspapir av US Federal Reserve for noen år siden viste at runde tall og like tall forekommer langt oftere enn sjansen ville tillate. Vi har nå en rimelig forventning om en vellykket euro lenge ved å inngå denne stillingen på 1 3007 Hva er stoppet Vel, vi Jeg vet allerede at handelsmenn kjente ut på 1 2966, slik at det er en god stopp, eller kanskje litt under nivået. Traders forlater ofte sine fem eller ti poeng lavere, og noen ganger 20 poeng under, et lavt nivå. Men vi må være realistiske om vår ta overskudd i forhold til tap-tap Vi vil alltid at målet vårt skal være et større antall enn stoppet, siden over tid vil selv 51 lønnsomme handler være netto lønnsomme når tapene kontrolleres. Her kommer den harde delen hvis vi setter et mål ved si 60 av ATR, doe s det resulterer i en pris som sannsynligvis vil bli nådd innen handelsperioden. I dette tilfellet er 60 62 poeng, som vi legger til i vår post på 1 3007 for å få 1 3069 Merk at dette tallet er mindre enn forrige mellomhøye på 1 3075, og vi liker det, fordi vi ikke tar risikoen for at den forrige mellomhøyde blir motstand. Også her bruker handelsmenn ofte ikke en formel for å fastslå at de tar profittnivåer, men bare gjør det ti eller 20 poeng før den tidligere høye eller lav. Hvordan å forberede seg på en begivenhetsdrevet handel Figur 1 Kjøp på mislykket test av Old Low Euro Daily 10. mars 2013. Til slutt slo euroen en høyde på 1 3118 etter Draghi pressekonferanse, så vi har nok av wiggle room i denne handelen Det er et viktig hensyn, fordi på en dag uten en hendelse-handel, kan vi ikke regne med at ATR er større enn det vanlige gjennomsnittet 103 poeng. Ved å bruke test-it-taktikken, trenger vi ATR for å være betydelig Dette gir oppmerksomheten om at handel med nyheten kan være høyrisiko Men jo større nyhetene er, desto større er sannsynligheten for en lønnsom handel dersom inngangsnivået ditt er riktig. Problemet med å handle store nyheter om ECB-avgjørelsen er at du absolutt, positivt, må ha den riktige tolkningen av både den dype forstyrrelsen i euro gull standard og risikosentiment god risikoappetitt i fravær av krise Ved å få de to tingene riktig, er du synkronisert med de store spillerne og dermed blir med i bordet i stedet for å søke utklipp fra bordet deres. Se Figur 1 Du kan ikke se deres strømningsfordel men å ha en riktig forståelse av markedsforholdene, måler spillfeltet. Denne lille case-studien viser at i FX trading er målet ditt å tjene penger ved å lese tankene til de store spillerne og kopiere handlingene. Grunnleggende kommer først, både dyp bias og dagens risikosentimentlesning - En titt på teknisk og et godt diagram kommer andre, men det er ikke mindre viktig, fordi strategien er avhengig av å komme inn, stoppe og målrette nivåer innenfor riket av positiv forventning om en gevinst Det ville ikke gjøre noe godt å sette et stopp som sannsynligvis vil bli rammet på ATR-basis eller å sette et mål langt utenfor den sannsynlige ATR, det vil si ønskelig tenkning. Selvfølgelig kan du bestemme deg for handel på kortere tidsramme eller å bruke andre, mer ferske indikatorer, men leksjonen er at enkle indikatorer kan være og ofte er tilstrekkelige. Det er ikke å si at å kombinere dyb bias med dagens risikosentiment kan ikke bli vanskelig. Vurder de kanadiske og australske dollarene vi har en langvarig dyp forspenning for å kjøpe disse valutaene på grunn av sammenheng med råvareprisene. Dette ser ut til å være bra så lenge råvareprisene stiger eller faller på en ikke-flyktig måte, men er egentlig ikke grunnlaget for dyp partiskhet. Korrelasjon av råvarevalutaene med råvarepriser er en risikosentimentfaktor Dypforstyrrelser oppstår fra interne forhold til disse landene, inkludert kapitalinvestering, rentepolitikk og vekstraten Ja, varevaren Tor er kritisk for den dype partiskhet, men det er bare en av flere faktorer. Det er en feil å vurdere alle de andre faktorene som en eller annen måte tilhører risikosentimentet. For eksempel har sysselsetting og jobbsetting en eksistens uavhengig av råvarepriser og råvareeksport, og kan påvirke sentralbanken, hvis politikk tilhører dyp partiskhet. Forvirrende saker har nylig vært valutakrig retorikk, som noen ganger overstyrer både dyp partiskhet og risikosentiment. Hvordan å forberede seg på en hendelsedrevet handel Figur 2 Diskriminerende diagram som oppstår fra muddled Analyse 10. mars 2013. Blandingen av forvirrende dypforstyrrelser med risikosentiment sammen med et overlegg av valutakrig retorikk resulterer i et uordnet diagram Se figur 2 Du kan handle AUD USD, men ikke lett og ikke ved å prøve å tenke som den store spillere Du kan ikke fortelle hvilke store spillere som tenker fra dette diagrammet. Vi kan bare utlede at råvareprisene alene ikke kjører AUD USD, se Figur 3 Det er vår observasjon at ikke Rmarket korrelasjoner er konsistente og pålitelige bare når de generelle økonomiske markedsforholdene er spente og usikre. Du bør absolutt ikke vurdere råvareprisene alene som å sette den dype bias tonen, og i løpet av disse få månedene, ikke konsekvent å sette risikotonen enten. Hvordan forberede seg på en begivenhetsdrevet handel Figur 3 Risikofaktor alene svikter USD AUD mot CRB INDEX Red, 10. mars 2013. Det kan virke som åpenbart å nevne, men et ordnet diagram er lettere å handle, spesielt når du forstår samspillet mellom dyp partiskhet og risiko følelse og hvordan det går ut på diagrammet Et uordenlig kart reflekterer forvirret tenkning om hva som er grunnleggende dyp forspenning og hva er risikosentiment Bunnlinjen, hvis du ikke kan lese diagrammet og forestille deg hva de store spillerne må tenke på, bør du ikke Prøv å handle med det, selv når de mest sofistikerte indikatorene gir deg en god start. Klar tenkning fører til lønnsomme handler. Gå tilbake til del 1 i vår Forex Trading-serie. 3 Måter å Trade Forex News. Capitalmarkeder er generelt unike fra andre markeder for varer og tjenester. Mens jeg tror at Forex er drevet av tilbud og etterspørsel etter de respektive valutaene i spill, er det ofte det som virkelig beveger markedene, forventning om fremtidig forsyning og etterspørsel i stedet for faktisk tilbud og etterspørsel At realiseringen kommer til de fleste handelsfolk på et tidspunkt i karrieren Dette konseptet fører til det største spørsmålet i Forexen, hvor kommer disse anslagene på tilbud og etterspørsel fra. En helt omfattende undersøkelse av hver bruker av hver valuta er umulig Det er imidlertid måter å samle og få tilgang til litt informasjon på ett sted. Dette er formålet med nyheter og kunngjøringer. Nyheter kommer fra en rekke kilder, både kommersielle og statlige. I Forex legges det vekt på verdien av informasjon eller nyheter fra regjeringskilder Dette er bra, og det er absolutt et sted hvor jeg legger mye av min egen oppmerksomhet, men kommersielle kilder og generell investor kommenterer ry kan gjøre mye for å forbedre din handel også. Klikk her for å lære nøyaktig hvordan du kan maksimere avkastningen med vår nye 2-årige RSI Stock Strategy Guidebook. Inkludert er dusinvis av velfungerende, fullt kvantifiserte aksjer strategibevariasjoner basert på 2 - perioden RSI. Formålet med denne artikkelen er å gi noen grunnleggende trinnvise metoder du kan ansette i dag for å utnytte forex-nyheter i markedet. Jeg har noen erfaringer som jeg vil dele for å vise hvordan du kan finne noen gode handler og hvordan du kan identifisere duds før de blir virkelige bomber i porteføljen. Eksemplene jeg bruker i denne artikkelen, er ikke de eneste mulige handlingene. Det finnes en rekke hendelser hver måned som kan brukes til å ta en god handel. Det er nyttig å se på løpende nyhetsberetninger som for tiden dominerer overskriftene og tankene til investorer for å identifisere handelsmuligheter Betydningen av en nyhet om en annen vil forandre seg over tid En enkel måler å fortelle hva som er importan t og hva som kan minimeres er nyhetsdekningene selv om en informasjon eller spekulasjon om den informasjonen dominerer scenen, så er det klart noe du må være oppmerksom på. Hvis vi fortsetter gjennom denne artikkelen, vil jeg dele noen regler som jeg tidligere har brukt til å dra nytte av nyhetshendelser Men jeg synes det er litt dumt å stole helt på et sett av regler som er etablert i det siste. Justere prismålene dine og stopper markedsvolatiliteten og din egen risikotoleranse er også viktig. Tilsvarende , mens jeg betrakter meg selv som en svinghandler som er villig til å holde posisjon i 2-3 dager og 2-3 uker, er det mye plass for gode dag - eller kortsiktige handelsmenn og langsiktige handelsmenn i tillegg vil jeg med jevne mellomrom ta noen veldig kortsiktige handler rundt en bestemt kunngjøring, og jeg vil dele disse omstendighetene med deg i denne artikkelen. Forstå nyhetene er svært viktig for alle handelsmenn, særlig de som ser på langsiktig lek. I boken min, Profiti ng med Forex, bruker jeg mye tid på å illustrere de langsiktige effektene av fundamentale endringer på Forex. Før vi begynner å dykke inn i bestemte strategier, er det viktig å samle vårt arsenal av handelsvåpen. To av strategiene jeg skal diskutere stole på bruk av en rett lang eller kort posisjon Du kan ta denne posisjonen i enten spotmarkedet Forex, som de fleste av dere sannsynligvis bruker, eller i valutamarkedet futures markedet på CME Den tredje strategien begynner å dykke inn i verden av alternativer For de som er kjent med egenkapitalopsjoner, tilbyr valuta-futures og noen spot Forex-forhandlere lignende instrumenter for handel. Nylig eksotiske, enkeltbetalings - og binære alternativer har også blitt populære. Jeg vil avstå fra å gå inn i for mye detalj her og i stedet bare velg en type som et eksempel Sjekk dem ut på egen hånd, og se hvordan de fungerer for deg. Den første teknikken jeg må dele kommer med et par tips Først har jeg funnet ut at nyheter tha t innebærer at amerikanske dollar vanligvis har størst innvirkning på markedet som helhet. Jeg er sikker på at de fleste handelsfolk allerede er klar over dette, men med svært få unntak pleier de å være mest overvåket av det største antall deltakere. Hver måned er det noen hotnyhetsmeldinger, hvorav den ene er arbeidsledighetsrapporten, som utgis den første fredag ​​i hver måned. Tricket med dette er imidlertid at de største trekkene vanligvis gjøres når tallene savner eller slår forventninger. Vær forsiktig. Korrigeringen skjer vanligvis veldig raskt Jeg bruker en enkel teknikk for å få meg inn i markedet før flyttingen skjer med en sjenerøs stopp og begrensningsordre på de andre to sidene av handelen. Tabellen over viser en graf på EUR USD-paret under arbeidsmeddelelsen av 4. august 2006 Tallene som ble utgitt viste at et vesentlig lavere antall nye arbeidsplasser ble opprettet i USA enn forventet. I dette tilfellet var konsensusestimatet rundt 150 000 nye arbeidsplasser og det faktiske tallet kom rundt 113 000 Det betyr at den amerikanske økonomien var svakere enn forventet, eller i det minste arbeidssiden av økonomien var Dette er ikke en god nyhet for amerikanske dollar, og derfor så vi et trekk i dette paret. Et annet tips Jeg kan dele fra min personlige erfaring er at jeg har hatt den beste suksesshandelen Amerikanske økonomiske nyheter og kunngjøringer med EUR USD enn noe annet par Jeg føler at det er en god proxy for den amerikanske økonomien generelt eller i det minste på kort tid spans. If vi skulle bryte dette diagrammet i minutter eller sekunder etter annonseringen, ville du se hvor raskt det flyttet. Derfor ville jeg måtte ha lynfinger på min kjøpsknapp eller en kompis på håndteringsbordet for å ha utnyttet av kunngjøringen når den ble utstedt. Dessverre har jeg heller ikke profitt fra denne kunngjøringen, men ved å forutse markedets bevegelse. Jeg vil imidlertid understreke at jeg er villig til å gjøre dette når betingelsene for et par regler har blitt møtt Først vil jeg bare handle den retningen som markedet har trending på de daglige diagrammene tidligere til kunngjøringen. For det andre vil jeg bare gå inn på bestillingen om like før annonseringen har markedet vært i et ganske tett område. diagrammet ovenfor kan du se at markedet hadde handlet i et ganske tett område til 30 minutter før annonseringen. Fordi volatiliteten i de siste 30 minuttene var veldig konsentrert i de siste 5 minuttene før annonseringen hadde jeg allerede lagt inn bestillingen min og var ikke bekymret Ring meg paranoid, men hvis jeg ser stor flytter natten eller flere timer før en kunngjøring, blir jeg for nervøs for å ta handelen. Jeg mistenker at et eller annet ord har lekket usannsynlig, eller at jeg vil bli whipsawed av sårnehandlere bare følger de faktiske nyhetene Det betyr at det er mange anledninger at jeg har brukt mye tid på å forberede en handel som jeg kansellerer før lanseringen. Risikoen for at jeg bekymrer meg mest er når markedet jeg s er for flyktig og pisker meg ut før jeg selv har en sjanse til å bevise om jeg har rett eller ikke. I diagrammet nedenfor kan du se den daglige trenden på EUR USD før kunngjøringen den 4. Ferdig var markedet diskontering av dollar og allerede hatt en hausse forvirring på dette paret før handelen Dermed var mine to oppsettregler fornøyd, kvalifiserer dette som en legitim mulighet. Selvfølgelig er det flere detaljer bak hvordan jeg setter disse handler opp. Dette er ganske enkelt og åpent for tilpasning avhengig av situasjonen og dine personlige preferanser Jeg har lagt et annet diagram som illustrerer oppsettet med mine handelsbarrierer på plass nedenfor. Det er noen komponenter i den potensielle handel som allerede er på plass før kunngjøringen. Jeg vet at jeg planlegger å handle i lang tid på den forrige trenden, og jeg er rettet mot 100 pips som oppsidepotensial basert på den gjennomsnittlige bevegelsen jeg har sett på dette paret i de foregående månedene, liker jeg å opprettholde en ganske aggressiv stop-loss-to-profit-targe t-forholdet i min handel, slik at en stopper 25 pips under oppføringen min er tilstrekkelig. Inntast handel 30 minutter før kunngjøringen gir meg god plass før paret bryter ut av sitt sortiment. Som du kan forestille deg, går markedet ikke alltid min grense bare fordi jeg tror det burde Hvis momentum begynner å kjøle seg ned og markedet faller tilbake til en mindre kanal igjen, vil jeg velge å lukke handelen tidlig Et par andre nyhetsmeldinger jeg anbefaler for denne strategien, inkluderer inflasjonsdata, FOMC-møtemeldinger og handel tall. Internasjonal handel er en annen kunngjøring som jeg liker å handle Jeg liker den fordi den har vekst og økonomiske styrkeimplikasjoner for USA, og det er en svært viktig metrisk for handels-sentriske økonomier, som Japan. Faktisk konsentrerer jeg meg generelt om USD JPY-paret når denne kunngjøringen skyldes at reaksjonen kan være ganske dramatisk. Det er mulig å bytte andre valutaer som er avhengig av handel for økonomisk helse, men jeg foretrekker USD JPY becau se på likviditeten. For å forstå hvordan denne handelen fungerer, er det viktig å forstå konsekvensene av handelsbalanse Når en økonomi som den amerikanske importerer mer fra eksporterende valutaer, må disse varene til slutt betales i lokal valuta I Eksemplet jeg bruker her, betyr at japanske varer må betales for japansk yen Hvis USA gjør importen, må amerikanske dollar bli solgt for å kjøpe japansk yen Dette forandrer balansen mellom tilbud og etterspørsel mot en sterkere japansk yen og en svakere amerikanske dollar I dette tilfellet betyr det at USD-JPY-valutakursen vil falle i verdi. Omvendt, hvis USAs handelsunderskudd smals, betyr det at etterspørselen etter japansk yen kan synke og verdien skal falle i forhold til amerikanske dollar. Hvis det er saken vil USD-JPY-valutakursen stige mot en svakere japansk yen. I likhet med de fleste amerikanske baserte økonomiske kunngjøringer, blir handel utgitt en time før aksjemarkedene åpner klokka 8 30 øst som arbeidskraften kunngjøringen, jeg må sette opp handelen min før annonseringen Jeg liker å se markedet i et stramt område eller kanal Jeg har trukket et handelseksempel fra 10. august 2006 Som du kan se i diagrammet nedenfor, selv om paret var fallende i timene før annonseringen var rekkevidden ganske stram uten mye volatilitet pisket markedet frem og tilbake. Dette ser ut som et godt oppsett, og du kan se spissen i markedet etter at kunngjøringen om at underskuddet var strammet skjedde. Det faktum at jeg satte opp handelen min som en lang posisjon like før kunngjøringen ble bestemt av trenden i det daglige diagrammet. Markedet hadde i utgangspunktet vært i oppgang siden mai, og de siste dagene i løpet av uken før hadde også en bullish bias Dette er ikke en eksakt vitenskap, men det hjelper uhyre med å sette oddsen til din fordel ved å bruke verktøyene du har til disposisjon. Du kan også se fra det daglige diagrammet til USD JPY at dets daglige rekkevidde var ganske stramt. Dette betyr at min tA rget er litt mindre enn det var på EUR USD i forrige eksempel. I dette tilfellet brukte jeg en 50-pip grense, eller overskuddsmål mot et 15-pip-stopptap. Dette opprettholder fortsatt en god risiko-til-belønningsgrad samtidig som det tillater nok plass for markedet å riste ut litt om nødvendig. Som du kan forestille deg, er det ikke uvanlig å være feil flere ganger enn du har rett med noen handelsteknikk. Det er derfor nødvendig å sørge for at det er mulig å være mer riktig når du er riktig enn feil når du er feil Jeg vet mange handelsmenn som snakker om systemer som har riktig 80 prosent eller mer av tiden, men den gangen de tar feil, blir de av med å tørke ut år med fortjeneste Hvis du spør meg, jeg tror det er sunnere for min portefølje og mine stressnivåer å ta handler som har mer balanse mellom det jeg har i fare mot det jeg får å vinne hvis jeg er en vinner. I dette siste eksempelet har jeg forberedt, jeg trenger å introdusere deg til en spesiell type alternativ kalt et barrierealternativ. Denne typen tr tilleggsinstrument er også kjent som et binært alternativ, og er en del av en gruppe alternativer kjent som enkeltbetalingsmuligheter. For å kunne bruke et barrierealternativ må du bestemme tre ting. Det første er hvor langt valutaparet forventes å gå en vei eller den andre Den andre er å vite hvor lang tid det tar å komme dit og det tredje spørsmålet du må svare er om valutaen vil forbli på eller utenfor målet ditt i en viss lengde. Det høres komplisert, så la oss se på et eksempel før vi går videre til en bestemt handelsstrategi. Jeg har et bilde av EUR USD-valutakursen fra siste halvdel av juli 2006 til begynnelsen av august 2006 nedenfor. Hvis jeg trodde at markedet var sannsynlig å flytte mye og jeg ønsket å spekulere på ulempen, kunne jeg kjøpe et barrierealternativ som sa at markedet vil lukke under 1 2500 på slutten av syv dager. Hvis satsen ligger nær under dette nivået, vil jeg bli betalt et visst beløp jeg vil ha å betale for alternativet, men jeg vil stå for å få al mer enn jeg betalte hvis jeg har rett. Hvis jeg tar feil, vil jeg miste det totale beløpet jeg investerte i alternativet Hver gang jeg forklarer dette til nye handelsmenn, sier de alltid at det høres ut som gambling. Det ville være sant hvis forventet avkastning var mindre enn null Men hvor mange av oss handler frivillig for en negativ forventet avkastning I dette virkelige eksemplet vil alternativet koste meg 1500 for et potensielt utbytte på 10 000. En av fordelene ved alternativer er at jeg ikke må bruke et stoppfall fordi uansett hvor høyt denne satsen stiger, har jeg allerede investert så mye som jeg kan miste. En annen fordel er at jeg ikke trenger å bekymre meg for at timingen skal gå ut. Så lenge valutakursen lukkes under min barriere, vil jeg være Betalt ved kontraktens slutt En endelig fordel er at det er mulig, ved hjelp av alternativer, å straddle eller kvele markedet ved å plassere et barrierealternativ på oppsiden og ulempen. Det betyr at du ikke må være rett i retning av markedet, du må bare være rett om potensial for et stort trekk Det gjør denne handel ganske enkel og ideell for en nyhetshendelse Et nyttig hint for nye valghandlere er at du kanskje må planlegge litt lenger i forkant av denne handel enn du gjør på de andre. Jeg skrev for tiden en artikkel om stigende oljepriser og dens effekter på valutakursene med oljeproduserende og oljeforbrugende land Eksempelet jeg brukte var AUD JPY I dette tilfellet var jeg sikker på at markedet ville stige fra støtte nær 87 50 mot 89 00 eller 90 00 på kort sikt Et kjøp av opsjon 1. august 2006 med en barriere på 89 00 og utløp kl 10 00 på 14. august 2006 kostet 3 200 for en potensiell 10 000 utbetaling Fordelen med å ikke behøve å opprettholde et stoppfall mer enn gjort opp for kostnaden av opsjonen og den lavere risikoen til belønning. I dette eksemplet spekulerte jeg på en kontinuerlig del av nyheter, stigende oljepriser, i stedet for en bestemt kunngjøring, brukte jeg lignende regler i at jeg handlet med trenden Men fordi jeg ikke var pi nned til en bestemt tid og dato, kunne jeg være litt mer fleksibel med min oppføringstidspunkt. Jeg likte det faktum at dette paret var i støtte og fortsatt var innenfor en veldig sterk opptrending. Å teste nyhetene er viktig som en effektiv metode for å finne nye handelsmuligheter og å bli mer oppmerksomme på de grunnleggende kreftene på jobben i porteføljen. De mulighetene som presenteres er noen av mine favoritthandler, men de er ikke den eneste grunnen til å være oppmerksom på omgivelsene. Jeg er overbevist om at Forex favoriserer godt informert, og disse metodene kan legge til noen flere solide handler til ditt arsenal hver måned. John Jagerson er en Forex-forfatter og aktiv handelsmann Hans bok, Profiting With Forex publisert av McGraw Hill, er tilgjengelig landsdekkende. Denne forfatteren utvikler også Forex-utdanningskurs for. Du kan finne flere veiledende og pedagogiske artikler for å forbedre investeringen og handelen hver dag på. Utviklede spikes i Forex-priser Definere, Målte Moves og Trading. Noen uker tilbake tok vi mål d beveger seg på trendlinjeskift ved hjelp av en utvidelse på 2 0 100 Vanlige besøkende på dette nettstedet har sett det brukt i andre sammenhenger, nemlig Golden Ratio 1 618, sitert ganske mange ganger i vår Quick Charts-seksjon, så vel som våre sosiale medier kanaler jeg har også mottatt mer enn en melding via lesere på disse kanalene, e-postmeldinger osv. som forteller meg at publikum lytter og vi begynner å komme nærmere å se lyset bak disse utmattingspunktene. I dag kommer vi tilbake til målte trekk, men i sammenheng med volatilitet. Dette emnet er en som skjer i sjeldne tilfeller, men absolutt i tider hvor uniformerte handelsfolk har en tendens til å bli rammet hardest. På grunn av sin sjeldenhet, skulle jeg holde meg på dette innlegget, inntil jeg skjønte 2 i den forrige setningen. Først, la s bringe alle ned til bakkenivå. Hva mange handelsmenn klassifiserer som pigger er ganske enkelt ikke, og derfor må vi tiptoe gjennom dette, i hvert fall i begynnelsen vil jeg forklare hvordan dette markedet normalt rea cts til hendelser, hva en ekte topp er, hvordan de kan identifiseres, måles og handles. Trekkspikes er hendelsesdrevet På en vanlig dag uten overraskelser, er dette et fremtidsrettet og ofte sakte-å-lære-marked Stabile trender eller mer Sannsynligvis er handelsområdene normen Mennesker og deres algos er utdannet til å handle i hendelser som ennå ikke har skjedd. Med andre ord forventer markedet noe å skje, og i forventning om at hendelsen, prishandler høyere eller lavere før deadline. A. mens jeg kom tilbake på dette nettstedet, skrev jeg flere eksempler på dette. Du kan finne en her I dette tilfellet truet Moody s å nedgradere flere europeiske nasjoner. På baksiden av ingen endring i status eller annen sterk innflytelse, handlet euroen lavere i måneden som ensued When the downgrade finally happened, EUR USD had the opposite intuitive effect, and actually traded higher. But what s intuitive A new trader would think that an event like that would sink the Euro, not cause it to move higher, but well, it a lready did A month ago You missed the boat, buddy The market already knew about this possibility when Moody s placed these countries on outlook negative, and so the event, which didn t even happen yet, was already priced in When Moody s pulled the trigger and downgraded these countries, informed participants viewed the Euro as oversold, and traded it slightly higher. Intuition, when you look at it this way, is really just common sense, but indeed you really have to think of the pattern of events before you start to do what long-term traders do naturally. Quantitative Event Trading Versus Over-Simplistic Assumptions. Spikes don t differ much in this regard, they just happen over a smaller window of time A spike occurs in the first place because the market has just learned new information, information which is not yet priced in Depending on the severity of the information, the spike will be large or small, and continue or fail To explain this concept a little better, I m going to cite what several event-driven quantitative strategies do on a regular basis. Developers of these event-based spike trading strategies are able to quantify data retrieved from economic data releases rather easily They just take the deviation from the actual and expected number, couple it with other economic data releases that happen at that point in time if necessary , take the average change in price before and after certain deviations occur, the timeframe in which these changes happen, and are able to optimize a strategy based on this and any other technical factors they wish They have a history of data numbers with which to work. In all of the factors listed above, numbers are available, and machines need numbers But what happens when a spike is caused by a comment from a high ranking government official No numbers there, just words Yes, words. What about words Words, when it comes to programming, can be numbers Let me explain. Words are weights, when measured against each other in relation to pr ice movements downgrade carries a different weight than stimulus or defend or protect the currency , etc depending on who it is coming from and the context of other other words used at the time. High and low ranking government officials can be weights The high ranking government official weighs more than a low ranking government official, etc A ratings agency, and the words used in their press releases, can be weight Etc etc. So when you take an industry standard news feed, assign weights numbers to everything mentioned above against average price movements, time, other technical factors, etc you end up with a sample of data that can be optimized into a potentially profitable trading strategy. And while I know it all might sound ridiculous at first, if you think I m just pulling your leg on all of this, think again While I m giving a very simplified explanation of the concept, it is indeed used in mostly all markets by various participants, and definitely in this one. Ignorance is Not Blis s. The reason I m spending any time explaining what I did above was just to hopefully open your eyes as to just how complex deciding whether or not a spike will continue, can be It is not for the beginner, yet most beginners drool over the potential fast money that can be made trading these things And most get killed in the process, because they re basically showing up at the O K Corral with a BB gun They have few, if any statistics, with which to work, or optimized strategy, etc Not to mention latency in execution issues, etc. As rare as spikes can be, absolute conviction in terms of their continuation is even more rare As an example, for myself, with everything I know at this point, it might happen 2 5 times per month depending on the context, and 5 is pushing it I m just human Any other human with a normal capacity to learn is probably going to fall in similar territory. I m talking about seeing an initial first reaction to the data or event, and within seconds of digesting the headlin es saying to myself yes, so long as nothing else interferes, this is going to continue, no question about it But after the spike occurs, what then What other means of assessment do we have. Defining a Spike. Just because price is accelerated compared to recent previous history does not mean that you have yourself a true spike As we discussed in last week s article, price commonly accelerates right ahead of trendlines, only to hit, and reverse These aren t spikes, but rather just normal market behavior Newer traders are likely to confuse this with spikes So before you even THINK of entering a long or short trade attempting to follow the flows make damn sure you don t have a trendline dead ahead That s called chasing price, not thinking like a trader. A true spike consists of at least one single bar with very large range at the beginning of the movement I generally refer to 5 minute bars when I say this Smaller bars stacked on top of one another in a parabolic movement aren t spikes They ar e just aggressive trends Please make sure you are covering this idea first an foremost before reading onward. If you learned anything from the information that we just discussed above, spikes need some form of information surprise in order to act as a catalyst for the movement Only then, based on that catalyst, can we then start to assess the longevity of the movement. But to sit here and list my own manifesto of reasoning behind spike continuation versus failure is basically futile I would probably be here for weeks And summing it up does little, as well The description above should get you moving in the right direction in that regard But from a technical perspective, that s another story, one which we explain through a few concepts now. Most people would define a spike as price swiftly breaking out of a range To some extent, I agree with this, but when you describe the range as a strictly horizontal block in price, I disagree Here are a couple of very recent examples to show you what I m talking about here. Shocker I was going to use diagonal trendlines to do this, right But why would I use trend lines as opposed to horizontal blocks Well, one of the earliest books I read on trading in my early days told me to buy such a breakout on a horizontal block in price Long story short, I got slaughtered False breakouts another term I loathe, but for the sake of simplicity I ll use here are very common These false breakouts poke below or above a range, and reverse There is nothing false about these breakouts, by the way maybe false to the person that doesn t quite understand them they are just another part of price, but that s another blog post. This concept is actually much more easily done manually than it is structurally First of all, trading any true spike in price, the likelihood of you entering within the first 5 minutes should be rare, unless you re doing this mechanically with a program and direct access to a massive pooled ECN or other direct access network Many people reading this might be wondering about the tons of spike trading software out there Hmmm, yeah, well good luck with that Here at NBT we tend to favor reality and can t say we are fans of the people telling others that this kind of trading is in any way acceptable on a sub-par platform with low access to liquidity Please read on. You want the initial whipsaws to subside and a true direction to be declared Sometimes, it will happen after the first 5 minutes Others, it will take as much as 20-60 minutes before an optimal or confirmed entry is found, depending on the conditions and catalyst. Measuring Spikes with the Golden Ratio. One of the primary goals of this article is to help train you NOT to fade sharp drives in price When there is uncertainty in the air, most traders no darn well they shouldn t be doing anything, yet they do it anyway If you suffer from continuously picking at countertrend trades, please pay special attention. There are two primary reasons we would want to measure a sp ike in the first place.1 To find a potential exhaustion point at which to take profits if we are trading in the direction of a spike, or 2 To fade the movement. This is the second writing I have here now about measured moves In the last article about this topic, we only discussed using 2 0 100 on a trendline break. Spikes can be measured in several ways, and fair warning what you see below might be a little controversial to long-time strategists, but like everything else on this website, I write about what works for me, not what I read in books So without further adieu, let s take a look at some examples. All charts below are 5-min timeframes. Spike moving high. And again on the way back down. Nonfarm Payroll Announcement. Slow but steady following this move. Another alternative to measuring moves on spikes is to simply use the same concept we discussed several weeks ago trend line breaks and 100 extensions One of our readers was quick to find the bottom using this same concept following Nonfa rm Payrolls confluence with the same chart above Click here to see his chart Confluence. Spike Failures. Spike failures are just as common, if not more, than spikes that continue themselves The reasoning behind is pretty simple high frequency algorithms are trading right off the initial data release As the data gets digested, reversal or continuation is determined as traders commit. There s not too much to speak of here from a technical perspective other than the fact of watching what happens circa the initial pullback in price Here is a perfect example of what I m talking about. So bottom line heed extreme caution around that initial pullback point Chasing the movement without any form of confirmation in terms of continuation is going to be your killer Quick stop losses in quick markets. Volatility Is Not a Toy. Before we get too far, I m actually going to stop Why Because I know this concept can be taken out of context I want to make sure I reiterate the key points here.1 True spikes that continue are rare If you re attempting to trade in the direction of a spike, please refer to this article in terms of catching major pullback retracement points, but use extreme caution and be sure to carefully asses the situation well in advance of trading time Just be prepared and use common sense.2 Spike reversals are just as common, if not more, than spike continuations.3 When in doubt, stay out Measuring a sharp move in price is one thing, but it is only one part of the equation. Indeed, one of my subconscious goals for today was to just raise awareness as to how ill-conceived commonplace strategies surrounding spike trading can be Spike trading is perhaps the riskiest and toughest of all forms of trading, yet for some reason a idea exists that makes it seems like an easy process. More to come on this topic getting started around these parts Thanks for stopping by and see you soon. Please help support for our free site by sharing our articles with friends and colleagues Every visit h elps us out tremendously and we strongly appreciate your efforts. ParaCurve is free and has been since 2008 Help us out and rate our content. HI, thanks for the article Would you consider the spike we had yesterday on AUD USD as a probable case of going to the 1 618 extension, because it is in confluence with the 200 confluence of the trendline break and also a supply or resistance level as well as a not so obvious trendline resistance Again, thanks for your articles, I find them very insightful. Hi Chris, basically what I m referring to here are immediate follow-through you notice in everything above you ve got spike, followed by another quick drive That bar was so ferocious it never even got a second to breathe There s one thing I don t like about Aussie right now and it s the short term pattern and the fact that 1 618 is fading as we speak and while another push wouldn t be rare or impossible, I would want to see something happening on a short term basis to confirm another leg Maybe it s there, but I don t personally see it yet if it is I have to look at this pair a little deeper tonight anyway I ll update this comment if I come across anything. Thanks Steve Since the data AUD, employment change was released outside London or NY trading hours, I guess liquidity might be root cause of being unable to see immediate follow-through It could have been a different story if the data was released during London NY overlapping hours Just my two cents Qun. Another Revelation of NBT Bible if I may use that word in this manner Or, I really like the NBT resurrection. Event driven trading strategies. In the search for uncorrelated performance that can be generated above the broader market, our goal is to seek the idea generation processes of emerging managers with a CTA trading strategy which share our investment philosophy of absolute returns In our opinion, nimble and adaptive investment strategies are more easily able to react and adjust to the constantly changing market dynamics t hat is present in the current trading environment Event driven trading strategies Replication Of Binary Option 1 Dollar Global economics research and advanced computer programming skills applied to the development of global macro and event driven trading strategies Generating performance through manager skill should be the primary driver for any CTA strategy, however by focusing an analysis purely on return data will not identify the preferred managers for a successful portfolio Supervised by the Danish financial authorities Reg Low transaction costs and the use of leverage to improve returns whilst controlling overall risk, strengthens the argument for including a CTA trading strategy within a traditional portfolio. As a CTA strategy advisory firm, we have been recognised by industry professionals and awarded a number of accolades in recognition of our expertise and program performance Risk arbitrage belongs to a larger class of speculative trading strategies called event driven strate gies that seek to identify and exploit relative Event driven trading strategies How To Earn On Emait Money Online In Azerbaijan Event-driven investing strategies are typically used only by sophisticated investors, such as hedge funds Commodity trading advisors Managed futures As part of this change, three Multi-Strategy Opportunistic managers that employ a primarily event-driven trading trading strategies on a global basis We are an options trading advisory service that uses diversified option trading strategies to produce positive returns under all market conditions You will have access to members only forum with hundreds of experienced traders We provide a full trading plan and teach members how to treat options trading like a business and make money in any market Global economics research and advanced computer programming skills applied to the development of global macro and event driven trading strategies The investment methodology of how the procedure will execute the strategy can vary by certain inputs, however the philosophy to achieving alpha remains constant. How To Work Online And Earn Money In Liberia. Not only will the market environment shift through technical cycles or event driven factors, investment programs are impacted by developments of the trading manager Event driven trading strategies No matter your experience level, we can help you to become a better To Earn For Yandex Money Without Investments 2016 Event-driven investing strategies are typically used only by sophisticated investors, such as hedge funds Commodity trading advisors Managed futures Event-driven investing is a hedge fund investment strategy that seeks to exploit pricing inefficiencies that may occur before or after a corporate event, such as an Learn Binary Options Trading Course Help Global economics research and advanced computer programming skills applied to the development of global macro and event driven trading strategies Global Fixed Income represented by the Barclays Global Aggregate Index No 34099 , we are dedicated to deliver and source Macro or CTA trading strategies that seek to out-perform market indexes with uncorrelated, risk-adjusted returns Investment opportunities in Macro and CTA trading occurs due to inherent inefficiencies of the marketplace Event driven trading strategies As long as this continues, a skilled trader can generate risk-adjusted returns over time regardless of the underlying market direction Event driven trading strategies The core premise of modern portfolio theory, is that risk-adjusted returns can be improved at the portfolio level by allocating to multiple strategies and asset classes that are imperfectly correlated Global, event-driven, multi-asset trading strategies The Experts offer a core set of strategies to address nearly every trading objective, with The CTA trading strategies are represented by the Newedge CTA Weighted Composite Index, with Global Equity strategies represented by the MSCI World Index. In today s environment where traditional investment strategies have gradually produced lower returns, Capricorn Strategies was established to provide advisory services to investors seeking products that can deliver a superior CTA trading strategy Event driven trading strategies Bloomberg Event-Driven Feeds balance speed and precision to enable more effective coordination and execution of your trading Foreign Exchange Rates In Luxembourg Along with the additional benefits on risk controls during periods of market stress, the case for investing in CTA trading strategies is proving to be a valid one Stock Market Index Of Reunion Each feed is highly structured and specifically designed to deliver real-time, machine-readable data including breaking headlines, exclusive global coverage, structured financial data, news analytics and global economic indicators for black box applications. Allocative Efficiency Investopedia Forex. Event driven trading strategies. Event-driven trading strategies are based i n a fundamental methodology that aims to exploit volatility opportunities following economic and political Global, event-driven, multi-asset trading strategies The Experts offer a core set of strategies to address nearly every trading objective, with. Forex Trading Diary 4 - Adding a Backtesting Capability. I ve been busy working on the open-source QSForex system over the past week I ve made some useful improvements and I thought I d share them with you in this forex trading diary update. In particular, I ve made the following changes, which will be discussed at length in this entry. Modification to the Position object to fix an error with how position openings and closings are handled. Added historical data capability via tick data files through DukasCopy downloads. Built the first version of an event-driven backtester based on this daily tick data. For those of you who are unfamiliar with QSForex and are coming to this forex diary series for the first time, I strongly suggest having a read of the following diary entries to get up to speed with the software. As well as the Github page for QSForex. Position Handling Error Fix. The first change I want to discuss is how the Position object is handling buy sell orders. Initially I designed the Position object to be quite lean, delegating the majority of the work of calculating position prices to the Portfolio object. However, this lead to needless complexity in the Portfolio class, which I eventually realised would confuse new users of the software. This would likely become especially problematic as I m sure you would wish to eventually develop your own custom portfolio handling capability without having to worry about boilerplate position handling. In addition I realised I was actually making a mistake because I had mixed the buying and selling of orders with having a long or short position This meant that upon the close of a position the calculation of P L was incorrect. I ve now modified the Position object to accept bid and ask p rices, rather than add and remove prices, which were originally determined upstream of the Position object via the Portfolio. This means that the Position now tracks whether it is long or short upon being opened and uses the correct bid or ask price as the purchase or closing value. I ve also had to modify the unit tests to reflect the new interface Despite the fact that these modifications take some time to complete, it provides greater confidence in the results This is especially true when we consider more sophisticated strategies. You can see the new file in its entirety below. As always you can find the latest version of the full code at the Github page. Historical Tick Data Capability. The next major task in creating a useful full trading system is to have a high-frequency backtesting capability. An essential prerequisite involves creating a data-store for currency pair tick data Such data can become quite large For instance, I downloaded a day s worth of tick data for a single currency pair from DukasCopy in CSV format and it came to 3 3Mb. One can easily see that high-frequency backtesting of 20 currency pairs, over multiple years, with significant parameter variations, can rapidly lead to gigabytes of trading data that must be ingested. Such data eventually needs special handling, including the creation of an efficient fully-automated securities master database We will discuss such a system in the future, but for now, daily CSV files will suffice for our needs. In order to put the backtesting data and the live streaming data on the same footing, I have created an abstracted price handling class called PriceHandler. PriceHandler is an example of an abstract base class that requires any subclasses to override pure virtual methods. The only mandated method is streamtoqueue which is called via the pricing thread when the system is activated either live trading or backtest. streamtoqueue takes price information, from a location that depends upon the particular class implement ation, and then uses the method of the queue to add TickEvent objects. In this way all PriceHandler subclasses can interface with the rest of the trading system without the remaining components knowing or caring how the pricing information is generated. This gives us substantial flexibility in coupling flat-files, file-stores such HDF5, relational databases such as PostgreSQL or even external resources such as websites, to the backtesting or live trading engine. Here is the snippet for the PriceHandler. I ve created a subclass called HistoricCSVPriceHandler which possesses two methods. The first is called openconvertcsvfiles and uses Pandas to open the CSV file into a DataFrame and form the Bid and Ask columns. The second method, streamtoqueue iterrates through this DataFrame and at each iteration adds a TickEvent object to the events queue. In addition the current bid and ask prices are set at the class level, which are later queried via the Portfolio object. Here is the listing of the Histor icCSVPriceHandler. Now that we have a basic historic data capability, we are in a position to create a fully event-driven backtester. Event-Driven Backtesting Capability. As I keep reiterating on QuantStart I am extremely keen on using backtesting environments that are as close as possible to the live deployment. This is due to the fact that sophisticated transaction cost handling, especially at high frequency, is often the real determinant as to whether a strategy will be profitable or not. Such high-frequency transaction cost handling can only really be simulated with the use of a multi-threaded event-driven execution engine. While such a system is significantly more complicated than a basic vectorised P L research backtester, it will capture a lot more of the true behaviour and allow us to make far better decisions when choosing strategies. In addition, it means that we can iterate more rapidly as time goes on, because we won t have to continually make the transition from research level st rategy to implementation grade strategy as they are the same thing. The only two components that change are the price streaming class and the execution class Everything else will be identical between the backtesting and live trading systems. In fact, this means that the new code is almost identical to the code that handles live or practice trading with OANDA. All we re really changing is the import of the HistoricPriceCSVHandler and the SimulatedExecution classes instead of StreamingPriceHandler and the OANDAExecutionHandler Everything else remains the same. Here is the listing for. One of the drawbacks of using a multi-threaded execution system for backtesting is that it is not deterministic. This means that over multiple runs of the same data we will see changes, albeit small ones, across the results. This is because we cannot guarantee that the threads will execute instructions in the same order over multiple runs of the same simulation. For instance, when placing items onto the queue, we m ight get nine TickEvent objects placed onto the queue in run 1, but may get eleven in run 2.Since the Strategy object is polling the queue for TickEvent objects, it will see different bid ask prices across the two runs and thus will open a position at different bid ask prices This will lead to small differences in the returns. Is this a major problem I don t really think so Not only is this how the live system will function anyway, but it also lets us know how sensitive our strategy is to the speed of data receipt. For instance, if we calculate the variance of the returns across all of our simulated runs with the same data then it will give us an idea of how susceptible the strategy is to data latency. Ideally we want a strategy that has a small variance across each of our runs However, if it has a large variance, it means we should be very concerned about deployment. We could even eliminate the problem of determinism entirely by simply using a single-thread in our backtesting code as with the QuantStart equities event-driven backtester However, this has the drawback of reducing the realism with the live system Such are the dilemmas of high-frequency trading simulation. Another issue that I keep bringing up is that the system is only capable of handling a base currency of GBP and a single currency pair, GBP USD. Now that the Position handling has been substantially modified, it will be a lot easier to extend it to handle multiple currency pairs This is the next step. At that point we will be able to try multi currency pair strategies and eventually introduce Matplotlib to graph the results. Don t forget to check out the current version of QSForex at the Github page. Just Getting Started with Quantitative Trading.